Предисловие ко второму изданию
Предисловие
Глава 1. Война и торговля: идентификация врага
Военное искусство и торговые войны
Стратегия измора против стратегии сокрушения
Оборона и нападение
Самый легкий путь к победе
Маневрирование и тактика
Вступая на путь торговой войны
Глава 2. Спекулянт и инвестор: развенчиваем мифы
Какую часть доходов откладывать на будущее?
С какими инструментами-активами работать?
Мифы и факты инвестирования
Идеальная структура инвестиционного портфеля
Базовые принципы построения инвестиционного
портфеля
Глава 3. Оценка и информация: эмоциональные
сдвиги
Асимметричность информации
на примере крупнейшего в истории краха
хедж-фонда
Информация и эмоциональные сдвиги
Сигнал и шум
Глава 4. Вероятности и возможности
Теория вероятностей
Ставка на ипподроме
Мартингейл и финансовые игры в усреднение
Ловушка вклада и азарт:
как продать 20-долларовую купюру за $400
Вероятность и психология
Теория игр и "дилемма заключенного"
"Денежная помпа", или Плата за нетранзитивность
Обман за столом - кто последний?
Парадокс Монти Холла - удивительные сдвиги
нашей вероятностной оценки
Глава 5. Рыночное равновесие: в поисках точки
опоры
Инвестиционная инфляция
Инвестиционная дефляция
Источник равновесия между спросом и
предложением
Рыночные цены не подчиняются законам
физического мира....
Путь наименьшего стресса
Психология страха
Общество страха
Притча
Глава 6. Теория случайных блужданий -
гениальная идеализация
Теория случайных блужданий
Броуновское движение - не так уж и случайно
вследствие обратной связи и инерции
Оценка размаха колебаний
и итогового смещения рыночных цен
Нормальное и степенное распределение
Финансовые рынки далеки от нормального
распределения
Стандартная шкала
Логарифмическая шкала
Показатель Хёрста в качестве критерия отличия случайного ряда от
неслучайного
Интересный факт числа л
Расчет полной фазы колебаний (длины цикла) и
первой фазы исследуемого периодического
неслучайного ряда
Расчет показателя Хёрста рядов экономических
и рыночных данных
Глава 7. Теория хаоса: от равновесия к
катастрофам
Общие понятия теории хаоса
Аттрактор "кризис перепроизводства"
Фракталы - образцы самоподобия
Бифуркации - от равновесия к скачкам
Теория катастроф
Глава 8. Ликвидность, риск и волатильность
Классический риск и волатильность
Психологические сдвиги в оценке рисков
Попытки хеджирования рисков
Опционы - игры с волатильностью.
Инструмент защиты и умножения рисков
Ценообразование опционов
Пэактически полезные стратегии работы с
опционами
Глава 9. Инфляция - неизбежный налог.
Деньги - неизбежное "зло"
Краткая история драгметаллов в денежном
обращении
ФРС и современные деньги
Инфляция: как государство обманывает инвесторов
Что делает инвесторов беднее - инфляция или
дефляция?
Джини-индекс - социальное воздействие
инвестиционной инфляции
Глава 10. Поведенческая экономика:
заработать на чужих слабостях и не потерять на
своих
Человек как субъект торговли
Эмоциональный трейдинг
Эмоции и финансовые результаты
Ловушки последовательности поведения
Установки и предубеждения
Психологические ловушки
Психология и математика корреляций. "Эффект
января"
Оптические иллюзии и ошибки восприятия
Глава 11. Цена и стоимость - два взгляда на один
товар
Сравнение цены и стоимости - недооцененные
и переоцененные товары
Стоимость - смотрим в будущее или прошлое?
Издержки, риск и ликвидность
Спрос и предложение. Монопольные рынки
Торгуем кривой доходности
Как определить стоимость бизнеса
Глава 12. Психология рыночной толпы
Чужое мнение и авторитет
Конформизм, большинство и меньшинство
Толпа и публика
ВОЖДЬ
Эпилог. Как покупать дешево и продавать дорого
Приложения
Приложение 1. Решение задачи о кратчайшем
и скорейшем пути
Приложение 2. Расчет средних цен
Приложение 3. Расчет стандартного отклонения
и дисперсии
Приложение 4. Методика расчета индекса
инвестиционных цен (IPIj
Приложение 5. Расчет логистического уравнения
в Microsoft Excel
Приложение 6. Расчет показателя Хёрста
Приложение 7. Расчет функции плотности
вероятности
нормальное и суперстепенное
распределение
Приложение 8. Биноминальное
итриноминальноераспределение
Приложение 9. Практический пример
расчета цены опциона
Приложение 10. Статистическая таблица
"Стандартное нормальное распределение"
Предметный указатель